四川乐山汛期严重，当地两家草甘膦企业福化、河邦8月18日开始停产。

这两家企业在国内草甘膦生产能力中所占比例相对较高，此外，7月和8月是化工企业停产和维修的高峰期。受供应紧缩预期的影响，一些草甘膦概念股今天上涨，一些库存在早盘交易中触及极限。

1/4生产能力关闭

草甘膦是全球市场上最大的除草剂。中国是草甘膦生产和原料药出口大国，乐山市是草甘膦生产的重要城镇，这场洪水对草甘膦生产造成了严重影响。

乐山当地人士告诉中国证券君、邦生物和乐山富华通达的灾情，两家公司草甘膦生产能力占全国产能的1/4，对市场的影响更大。现在国家生物不再报价。

河邦生物"昨天宣布，该公司所在的四川省乐山市五通桥区8月18日发生洪灾，洪水进入公司厂区，厂区的洪水水位相对较深。到目前为止，该公司的一些生产线已经关闭。

该公司表示，由于工厂洪水的深水位，具体损失和损失金额无法准确确定，停产时间预计不会超过三个月。该公司力求尽快恢复生产和运营。合邦生物公司拥有5万吨/年草甘膦生产能力。

富华同达，另一家企业，年产草甘膦120000吨，草甘膦100000 KL/草甘膦制剂，居全国前列。

受"赫邦生物学"和"富华通达"停产影响，草甘膦价格近期大幅上涨，加上7月、8月化学工业停产和维护的高峰期，部分企业已停止接到订单，预计价格上涨将导致相关库存股价大幅上涨。

在国内供方改革和环境保护监管的双重压力下，2017年至2019年，草甘膦产业的供应格局得到了很大的优化。在2017年草甘膦产量急剧下降之后，中国草甘膦的有效生产能力几乎没有新的产能，工业集中度大大提高。2019年，中国草甘膦生产能力为725000吨，近年来保持稳定。

产业格局向寡头垄断方向发展。经过一系列整合，江山+富华、兴发+腾龙、新安化工三大寡头初步形成。

光大证券建议重视国内草甘膦相关企业：江山股份(生产能力8万吨，1000元/吨，加厚公司净利润6100万元)；兴发集团(180000吨，1000元/吨，加厚公司净利润1.38亿元)；新安股份(7万吨，1000元/吨，加厚公司净利润5400万元)杨农化工(生产能力3万吨，每吨增加1000元/吨，增厚公司净利润2300万元)；广信股份(生产能力6万吨，每增加1000元/吨，增厚公司净利润4600万元)。

已连续两天上市三天的江山股份今晚宣布，公司生产经营正常，主要产品价格稳定。最近，四川省乐山市发生洪灾，影响到部分主要草甘膦生产企业，导致部分草甘膦生产线分阶段停产，但随着这些企业逐步恢复生产，将逐步缓解产品供应紧张，同时考虑到当前淡季对草甘膦的需求，对草甘膦价格的影响仍不确定，对公司业绩的影响不确定。

概念股大幅上涨

产能过剩"和"大黑厚"一直是化学工业的刻板印象，事实上，化学工业的现金流总体良好，经过近几年自发的产能清理和供方改革，许多子行业的供需关系得到了改善，龙头企业的竞争力得到了增强，产业集中度显著提高。

据私募网络统计，从半年一次的报告来看，化学工业已成为私募基金持有的重点行业。目前，私募股权持有的化工股已达30只，参股市场价值约为65亿元。

基本面大幅改善和估值较低是机构基金转向化学类股的主要原因。

自六月以来，有许多化学牛的库存。

那么，化学工业股票市场能维持下去吗？

浙江证券分析师陈郁此前曾提议，化工行业将很快转型。陈郁最近在报纸上指出，预计在未来六个月至一年内，化工股票市场将分三个阶段。第一阶段是化工企业的估价和修复；第二阶段是经济指标，化工价格持续加强估价修复，业绩恢复预期，化工行业将进一步表现；第三阶段是需求现金，化工产品在很大范围内的市场。目前，这一时间点刚刚从第一阶段进入第二阶段，业界领先股票仍有很好的发展机遇。